MACD İndikatörü Nedir, Nasıl Kullanılır ve Yorumlanır?

MACD İndikatörü, öncelikle trendleri işlem yapmak için kullanılan bir momentum osilatörüdür. Bir osilatör olmasına rağmen, genellikle aşırı alım veya aşırı satım koşullarını belirlemek için kullanılmaz. Grafikte, sınırlar olmadan salınan iki çizgi olarak görünür. İki çizginin kesişmesi, iki hareketli ortalama sistemine benzer işlem sinyalleri verir.

MACD Nedir?

MACD İndikatörü, yatırımcıların fiyat eğilimlerini belirlemesine, eğilim momentumunu ölçmesine ve alım veya satım için piyasa giriş noktalarını belirlemesine yardımcı olan teknik bir göstergedir. Hareketli ortalama yakınsama/ayrılma (MACD), bir menkul kıymetin fiyatının iki üstel hareketli ortalaması (EMA) arasındaki ilişkiyi gösteren bir eğilim takip eden momentum göstergesidirç MACD, 1970’lerde Gerald Appel tarafından geliştirilmiştir

Önemli Noktalar

• Hareketli ortalama yakınsama/ıraksama (MACD), yatırımcıların alım veya satım için piyasaya giriş noktalarını belirlemelerine yardımcı olan teknik bir göstergedir.
• MACD çizgisi, 12 dönemlik EMA’dan 26 dönemlik üstel hareketli ortalamanın (EMA) çıkarılmasıyla hesaplanır.
• Sinyal çizgisi, MACD çizgisinin dokuz periyotluk EMA’sıdır.
• MACD, geleneksel 26/12/9 günlük ayarların varsayılan olduğu günlük periyotlarla en iyi şekilde kullanılır.

MACD Hangi Sinyalleri Verir?

MACD İndikatörü, 26 dönemlik EMA’nın 12 dönemlik EMA’dan çıkarılmasıyla hesaplanır. Hesaplama MACD çizgisini oluşturur. MACD çizgisinin dokuz günlük EMA’sına sinyal çizgisi denir ve MACD çizgisinin üstüne çizilir ve alım veya satım sinyalleri için tetikleyici görevi görebilir.

Tüccarlar, MACD çizgisi sinyal çizgisinin üzerine çıktığında menkul kıymeti satın alabilir ve MACD çizgisi sinyal çizgisinin altına geçtiğinde menkul kıymeti satabilir veya kısa pozisyon açabilir. MACD göstergeleri çeşitli şekillerde yorumlanabilir, ancak daha yaygın yöntemler çaprazlamalar, sapmalar ve hızlı yükselişler/düşüşlerdir.

MACD Formülü

MACD=12-Dönem E M A​​​​​  − 26-Dönem E M A​​​​​ MACD=12 Dönem EMA − 26 Dönem EMA

MACD, uzun vadeli EMA’nın (26 dönem) kısa vadeli EMA’dan (12 dönem) çıkarılmasıyla hesaplanır. EMA, en son veri noktalarına daha fazla ağırlık ve önem veren bir hareketli ortalamadır (MA).

Üstel hareketli ortalama aynı zamanda üstel  ağırlıklı bir hareketli ortalamadır. Üstel ağırlıklı bir hareketli ortalama, basit bir hareketli ortalamadan (SMA) daha önemli ölçüde yakın fiyat değişikliklerine tepki verir.

MACD Nasıl Kullanılır?

MACD, 12 dönemlik EMA (fiyat grafiğinde kırmızı çizgiyle gösterilir) 26 dönemlik EMA’nın (fiyat grafiğindeki mavi çizgi) üzerinde olduğunda pozitif bir değere (alt grafikte mavi çizgiyle gösterilir) ve 12 dönemlik EMA 26 dönemlik EMA’nın altında olduğunda negatif bir değere sahiptir. MACD’nin taban çizgisinin üstünde veya altında olduğu mesafe seviyesi, iki EMA arasındaki mesafenin arttığını gösterir.

Aşağıdaki grafikte, fiyat grafiğine uygulanan iki EMA, fiyat grafiğinin altındaki göstergede MACD’nin (mavi) baz çizgisinin (kırmızı kesikli) üstünde veya altında kesişmesine karşılık gelmektedir.

MACD genellikle MACD ile sinyal çizgisi arasındaki mesafeyi grafikleyen bir histogramla (aşağıdaki grafiğe bakın) görüntülenir. MACD sinyal çizgisinin üzerindeyse, histogram MACD’nin taban çizgisinin veya sıfır çizgisinin üzerinde olacaktır. MACD sinyal çizgisinin altındaysa, histogram MACD’nin taban çizgisinin altında olacaktır. Yatırımcılar, boğa veya ayı momentumunun yüksek olduğu zamanları ve muhtemelen aşırı alım/aşırı satım sinyallerini belirlemek için MACD’nin histogramını kullanır.

MACD ve Göreceli Güç

Göreceli güç endeksi (RSI), bir piyasanın son fiyat seviyelerine göre aşırı alım mı  yoksa  aşırı satım mı olarak değerlendirildiğini işaret eder. RSI, belirli bir dönemdeki ortalama fiyat kazançlarını ve kayıplarını hesaplayan bir osilatördür. Varsayılan dönem, 0 ila 100 arasında sınırlanmış değerlere sahip 14 dönemdir. 70’in üzerindeki bir okuma aşırı alım durumunu gösterirken, 30’un altındaki bir okuma aşırı satım olarak değerlendirilir ve her ikisi de potansiyel olarak bir tepe veya dip oluştuğunu işaret eder.

Ancak MACD çizgileri, RSI ve diğer osilatör çalışmaları gibi somut aşırı alım/aşırı satım seviyelerine sahip değildir. Bunun yerine, göreceli bir temelde işlev görürler. Bir yatırımcı veya tüccar, aşağıda gösterildiği gibi, eldeki menkul kıymetteki önceki fiyat hareketleriyle karşılaştırıldığında MACD/sinyal çizgilerinin seviyesine ve yönüne odaklanmalıdır.

MACD iki EMA arasındaki ilişkiyi ölçerken, RSI son fiyat zirvelerine ve diplerine göre fiyat değişimini ölçer. Bu göstergeler analistlere daha eksiksiz bir teknik resim sunmak için birlikte kullanılır.

Her ikisi de bir piyasadaki momentumu ölçer, ancak farklı faktörleri ölçtükleri için bazen zıt sonuçlar verirler. RSI, uzun bir süre boyunca 70’in (aşırı alım) üzerinde bir okuma gösterebilir ve bu da piyasanın son fiyatların alım tarafına aşırı uzandığını gösterir. Buna karşılık, MACD piyasanın alım momentumunda hala arttığını gösterir. Her iki gösterge de fiyattan sapma göstererek yaklaşan bir trend değişikliğini işaret edebilir (fiyat yükselmeye devam ederken gösterge düşer veya tam tersi).

MACD İndikatörü Yorumlanır?

MACD, iki farklı hareketli ortalamanın birbirine göre konumunu analiz ederek trend değişimlerini ve alım/satım sinyallerini gösterir.

1. MACD Çizgisi:
   • Formül: 12 günlük üssel hareketli ortalama (EMA) – 26 günlük EMA
   • Bu çizgi, kısa ve uzun vadeli fiyat momentumlarını kıyaslar ve piyasanın hızını gösterir.
2. Sinyal Çizgisi:
   • Formül: 9 günlük üssel hareketli ortalama (EMA)
   • Bu çizgi, MACD çizgisinin ortalamasıdır ve daha yumuşatılmış bir görünüm sunar. Genellikle alım veya satım sinyalleri bu çizginin MACD çizgisiyle kesişiminde ortaya çıkar.
3. Histogram:
   • MACD çizgisi ile sinyal çizgisi arasındaki farkı gösterir. Histogram, momentumun gücünü görsel olarak belirtir. Pozitif histogram, MACD çizgisinin sinyal çizgisinin üzerinde olduğunu, negatif histogram ise altında olduğunu gösterir.

En İyi MACD İndikatörü Nedir?

“En iyi MACD indikatörü” kavramı, yatırımcının stratejisine, piyasa şartlarına ve işlem yaptığı varlıklara bağlıdır.

En İyi MACD Kullanımı ve Stratejiler:

1. Standart MACD (12, 26, 9):
   • Kısa ve orta vadeli işlemlerde sıkça kullanılır. Bu ayarlar, trendin gücünü ve momentum değişimlerini belirlemek için iyi bir genel strateji sağlar. Özellikle döviz, hisse senetleri ve kripto para piyasalarında yaygın olarak tercih edilir.
2. Özelleştirilmiş MACD (Daha Kısa Periyotlar):
   • Önerilen Ayarlar: (5, 13, 9)
   • Daha kısa vadeli işlemler yapan, özellikle gün içi (intra-day) trader’lar için uygundur. Daha hassas sinyaller verir ve piyasanın anlık hareketlerine daha hızlı tepki verir.
3. Daha Uzun Vadeli MACD (26, 52, 9):
   • Uzun vadeli yatırım yapan kişiler için uygundur. Yavaş hareket ettiği için uzun vadeli trendleri daha iyi yakalar ve daha az gürültü (false signal) içerir.
4. MACD Histogram Stratejisi:
   • MACD’nin çizgilerinden ziyade histogramının yorumlanmasına dayanan bir stratejidir. Histogramın genişlemeye veya daralmaya başladığı dönemler, momentumun artışını veya azalışını gösterir.
5. MACD ile Diğer İndikatörlerin Kombinasyonu:
   • RSI ile Kullanım: RSI (Relative Strength Index) ile birlikte kullanıldığında, hem fiyat momentumunu hem de aşırı alım/aşırı satım bölgelerini doğrulamak mümkündür. Örneğin, MACD alım sinyali verirken RSI aşırı satım bölgesindeyse, bu daha güçlü bir alım sinyali olabilir.
   • Hacim İndikatörü ile Kullanım: MACD ile hacim indikatörlerinin birleşimi, trendlerin gücünü ve sürdürülebilirliğini anlamada etkili olabilir. MACD’nin verdiği sinyaller, hacim ile desteklenirse daha güvenilir kabul edilir.

MACD İndikatörü Ayarları ve Değerleri

MACD (Moving Average Convergence Divergence) indikatörü, iki farklı hareketli ortalama arasındaki farkı hesaplayarak piyasa momentumunu analiz eden popüler bir teknik analiz aracıdır.

MACD İndikatörü Standart Ayarları:

1. 12, 26, 9 Ayarları:
   • 12: 12 periyotluk üssel hareketli ortalama (EMA). Daha kısa vadeli trendi temsil eder.
   • 26: 26 periyotluk üssel hareketli ortalama (EMA). Daha uzun vadeli trendi temsil eder.
   • 9: 9 periyotluk üssel hareketli ortalama (EMA). Bu, MACD çizgisinin hareketli ortalaması olarak hesaplanan sinyal çizgisidir.
   • MACD Çizgisi: 12 EMA – 26 EMA.
   • Sinyal Çizgisi: 9 EMA (MACD çizgisinin ortalaması).
2. Kısa Vadeli Traderlar İçin (5, 13, 9)
3. Uzun Vadeli Traderlar İçin (26, 52, 9)

MACD’nin Sınırlamaları

Hareketli ortalama sapması olası bir tersine dönüşü işaret edebilir, ancak gerçek bir tersine dönüş yanlış pozitif üretir. Yanlış pozitif sapmalar genellikle bir varlığın fiyatı bir konsolidasyonda, örneğin bir trendi izleyen bir aralık veya  üçgen örüntüde yanlara doğru hareket ettiğinde meydana gelir. Fiyatın momentumunda yavaşlama (yanlara doğru hareket veya yavaş trend hareketi), MACD’nin önceki uç noktalarından uzaklaşmasına ve gerçek bir tersine dönüş olmasa bile sıfır çizgilerine doğru çekilmesine neden olur.

Yön Hareketi Endeksi (DMI) sistemi ve onun temel bileşeni Ortalama Yön Endeksi (ADX) gibi trend takip eden göstergeler tarafından onay aranmalıdır . ADX, bir trendin mevcut olup olmadığını göstermek için tasarlanmıştır; 25’in üzerindeki bir okuma bir trendin mevcut olduğunu (her iki yönde de) ve 20’nin altındaki bir okuma ise herhangi bir trendin mevcut olmadığını gösterir.

MACD kesişimlerini ve sapmalarını takip eden yatırımcılar, bir MACD sinyaliyle işlem yapmadan önce ADX ile iki kez kontrol etmelidir. MACD düşüş eğilimi gösteren bir sapma gösterebilirken, ADX’in kontrolü daha yüksek bir eğilimin varlığını gösterebilir. Yatırımcılar düşüş eğilimi gösteren MACD işlem sinyalinden kaçınır ve piyasanın nasıl geliştiğini görmek için bekler. MACD düşüş eğilimi gösteren bir kesişim gösterirse ve ADX eğilim göstermeyen bölgedeyse (<25) ve muhtemelen bir zirve ve geri dönüş göstermişse, yatırımcılar düşüş eğilimi gösteren işlemi yapabilir.

MACD Geçişleri

Aşağıdaki grafikte gösterildiği gibi, MACD sinyal çizgisinin altına düştüğünde, satış zamanının geldiğini gösteren düşüş sinyalidir. Tersine, MACD sinyal çizgisinin üzerine çıktığında, sinyal yükseliştir ve varlığın fiyatının yukarı yönlü momentum yaşayabileceğini gösterir. Geçişler, hakim trende uyduklarında daha güvenilirdir. MACD, uzun vadeli bir yükseliş trendi içinde kısa bir aşağı yönlü düzeltmeden sonra sinyal çizgisinin üzerine çıkarsa, yükseliş onayı ve yükseliş trendinin muhtemel devamı olarak nitelendirilir.

MACD, uzun vadeli bir düşüş trendi içerisinde kısa bir yükseliş hareketinin ardından sinyal çizgisinin altına inerse, yatırımcılar bunu düşüş yönünde bir onay olarak değerlendirecektir.

MACD Ayrışması

MACD, fiyattaki karşılık gelen yüksek ve düşükleri aşan yüksekler veya düşükler oluşturduğunda buna sapma denir. Boğa sapması, MACD’nin fiyattaki iki düşen düşükle eşleşen iki yükselen düşük oluşturduğunda ortaya çıkar. Uzun vadeli trend hala pozitif olduğunda bu geçerli bir boğa sinyalidir.

Bazı yatırımcılar, uzun vadeli trend negatif olsa bile, trendde bir değişim sinyali verebileceği için yükseliş sapmalarını arayacaktır; ancak bu teknik daha az güvenilirdir.

MACD, fiyatta iki yükselen zirveye karşılık gelen iki düşen zirve serisi oluşturduğunda, bir düşüş sapması oluşmuştur. Uzun vadeli bir düşüş eğilimi sırasında ortaya çıkan bir düşüş sapması, eğilimin devam etme olasılığının teyidi olarak kabul edilir.

Bazı yatırımcılar, uzun vadeli yükseliş trendleri sırasında düşüş sapmalarını izleyeceklerdir çünkü bunlar trendde zayıflık sinyali verebilir. Ancak, düşüş trendi sırasında düşüş sapması kadar güvenilir değildir.

Hızlı Yükselme veya Düşüşlere Örnek

MACD hızla yükseldiğinde veya düştüğünde (kısa vadeli hareketli ortalama uzun vadeli hareketli ortalamadan uzaklaşır), bu, menkul kıymetin aşırı alım veya aşırı satımda olduğunu ve yakında normal seviyelere döneceğini işaret eder. Yatırımcılar genellikle bu analizi aşırı alım veya aşırı satım koşullarını doğrulamak için RSI veya diğer teknik göstergelerle birleştirir.

Yatırımcıların MACD’nin histogramını MACD’nin kendisini kullandıkları şekilde kullanmaları alışılmadık bir durum değildir. Histogramda pozitif veya negatif geçişler, sapmalar ve hızlı yükselişler veya düşüşler tespit edilebilir. MACD’deki sinyaller ile histogramı arasında zamanlama farklılıkları olduğundan, belirli bir durumda hangisinin en iyi olduğuna karar vermeden önce biraz deneyime ihtiyaç vardır.

MACD İndikatörü Kullanımı

Tüccarlar, bir hisse senedinin fiyat eğiliminin yönündeki veya gücündeki değişiklikleri belirlemek için MACD kullanır. MACD, ilk bakışta karmaşık görünebilir çünkü üstel hareketli ortalama (EMA) gibi ek istatistiksel kavramlara dayanır. Ancak temelde, MACD tüccarların bir hisse senedinin fiyatındaki son momentumun, altta yatan eğiliminde bir değişikliği işaret edebileceği zamanı tespit etmelerine yardımcı olur. Bu, tüccarların bir pozisyona ne zaman gireceklerine, ne zaman ekleme yapacaklarına veya ne zaman çıkacaklarına karar vermelerine yardımcı olabilir.

MACD Öncü Gösterge mi Yoksa Geriden Gelen Gösterge mi?

MACD, gecikmeli bir göstergedir. Sonuçta, MACD’de kullanılan tüm veriler hisse senedinin geçmiş fiyat hareketine dayanmaktadır. Geçmiş verilere dayandığı için fiyatın gerisindedir. Ancak bazı yatırımcılar, trendde bir değişikliğin ne zaman gerçekleşeceğini tahmin etmek için MACD histogramlarını kullanır. Bu yatırımcılar için, MACD’nin bu yönü gelecekteki trend değişikliklerinin öncü göstergesi olarak görülebilir.

MACD Boğa/Ayı Ayrışması Nedir?

MACD pozitif (veya boğa) sapması, hisse senedinin fiyatı yeni bir dibe ulaşmasına rağmen MACD’nin yeni bir dibe ulaşmadığı bir durumdur. Bu, boğa ticaret sinyali olarak görülür – dolayısıyla “pozitif/boğa sapması” terimi. Tam tersi senaryo gerçekleşirse – hisse senedi fiyatı yeni bir zirveye ulaşır, ancak MACD bunu başaramazsa – bu bir ayı göstergesi olarak görülür ve “negatif/ayı sapması” olarak adlandırılır. Her iki durumda da kurulumlar, yukarı/aşağı hareketin uzun sürmeyeceğini gösterir, bu nedenle yatırımcıların göreceli güç endeksi (RSI) gibi diğer teknik çalışmalara bakmaları gerekir.

Sonuç

MACD, günlük verilerle en iyi şekilde kullanılan hareketli bir ortalamadır . Dokuz ve 14 günlük SMA’ların kesişmesi bazı yatırımcılar için bir işlem sinyali üretebildiği gibi, MACD’nin sinyal çizgisinin üstünde veya altında kesişmesi de bir yön sinyali üretebilir. MACD, en son verilere daha fazla ağırlık verilen EMA’lara dayanır, bu da mevcut fiyat hareketindeki yön değişikliklerine çok hızlı tepki verebileceği anlamına gelir. MACD çizgilerinin kesişmeleri not edilmelidir, ancak onay RSI veya belki birkaç mum çubuğu fiyat grafiği gibi diğer teknik sinyallerden aranmalıdır. MACD, gecikmeli bir gösterge olduğu için, sonraki fiyat hareketinde onayın sinyal alınmadan önce gelişmesi gerektiğini savunur.