RSI İndikatörü Nedir, Nasıl Kullanılır ve Yorumlanır?

J. Welles Wilder tarafından geliştirilen Göreceli Güç Endeksi (RSI), piyasadaki fiyat değişimlerinin hızını ve oranını ölçen bir analiz aracıdır. Peki, RSI İndikatörü nedir, nasıl kullanılır, yorumlanır ve hesaplanır? RSI İndikatörü ayarları ve hesaplama

Teknik analiz, temel analizle birlikte bir hisse senedinin değerini değerlendirmeye yardımcı olur. Teknik analizde çeşitli modeller ve göstergeler kullanılır. Bu tür popüler göstergelerden biri de Göreceli Güç Endeksi veya RSI’dır.

Sadece fiyat momentumunu tahmin etmekle kalmıyor, aynı zamanda fiyat değişimlerinin hızını da ölçüyor.

RSI İndikatörü Nedir?

Göreceli güç endeksi (RSI), teknik analizde kullanılan bir momentum göstergesidir. RSI, bir menkul kıymetin son fiyat değişikliklerinin hızını ve büyüklüğünü ölçerek, o menkul kıymetin fiyatındaki aşırı değerli veya düşük değerli koşulları değerlendirir.

RSI, sıfırdan 100’e kadar bir ölçekte bir osilatör (çizgi grafik) olarak gösterilir. Gösterge, J. Welles Wilder Jr. tarafından geliştirilmiş ve 1978 tarihli çığır açıcı kitabı Teknik Ticaret Sistemlerinde Yeni Kavramlar’da tanıtılmıştır.

RSI, aşırı alım ve aşırı satım menkul kıymetlerini işaret etmekten daha fazlasını yapabilir. Ayrıca, trend tersine dönmesi veya fiyatta düzeltici geri çekilme için hazır olabilecek menkul kıymetleri de gösterebilir. Ne zaman alım ve satım yapılacağını işaret edebilir. Geleneksel olarak, 70 veya üzeri bir RSI okuması aşırı alım durumunu gösterir. 30 veya altı bir okuma aşırı satım durumunu gösterir.

Önemli Noktalar

• Göreceli güç endeksi (RSI), 1978 yılında tanıtılan popüler bir momentum osilatörüdür.
• RSI, teknik yatırımcılara yükseliş ve düşüş fiyat momentumu hakkında sinyaller sağlar ve genellikle bir varlığın fiyat grafiğinin altında çizilir.
• Bir varlık genellikle RSI 70’in üzerinde olduğunda aşırı alım, 30’un altında olduğunda ise aşırı satım olarak kabul edilir.
• RSI çizgisinin aşırı alım çizgisinin altına veya aşırı satım çizgisinin üzerine çıkması, yatırımcılar tarafından genellikle alım veya satım sinyali olarak algılanır.
• RSI, trend piyasalarından ziyade işlem aralıklarında daha iyi çalışır.

Göreceli Güç Endeksi (RSI) Nasıl Kullanılır?

Bir momentum göstergesi olarak, göreceli güç endeksi bir menkul kıymetin fiyatların yükseldiği günlerdeki gücünü, fiyatların düştüğü günlerdeki gücüyle karşılaştırır. Bu karşılaştırmanın sonucunu fiyat hareketiyle ilişkilendirmek, yatırımcılara bir menkul kıymetin nasıl performans gösterebileceğine dair bir fikir verebilir. Diğer teknik göstergelerle birlikte kullanılan RSI, yatırımcıların daha bilinçli işlem kararları almasına yardımcı olabilir.

RSI İndikatörü Hesaplama: Nasıl Hesaplanır?

RSI, aşağıdaki formülle başlayan iki parçalı bir hesaplama kullanır:

Bu hesaplamada kullanılan ortalama kazanç veya kayıp, geriye dönük bir dönemdeki ortalama yüzdelik kazanç veya kayıptır. Formül, ortalama kayıp için pozitif bir değer kullanır. Fiyat kayıplarının olduğu dönemler, ortalama kazanç hesaplamalarında sıfır olarak sayılır. Fiyat artışlarının olduğu dönemler, ortalama kayıp hesaplamalarında sıfır olarak sayılır. İlk RSI değerini hesaplamak için kullanılan standart dönem sayısı 14’tür.

Örneğin, piyasanın son 14 günden yedisini %1’lik bir başlangıç ​​ortalama kazancıyla daha yüksek kapattığını düşünün. Kalan yedi günün hepsi -%0,8’lik bir başlangıç ​​ortalama kaybıyla daha düşük kapandı.

RSI için ilk hesaplama aşağıdaki genişletilmiş hesaplamaya benzeyecektir:

14 veri periyodu mevcut olduğunda, ikinci hesaplama yapılabilir. Amacı, sonuçları yumuşatmak ve böylece RSI’nin güçlü bir trend gösteren piyasada yalnızca 100’e veya sıfıra yaklaşmasını sağlamaktır .

RSI İndikatörü Grafik

RSI hesaplandıktan sonra, RSI indikatörü aşağıda gösterildiği gibi bir varlığın fiyat grafiğinin altına çizilebilir. RSI, yukarı günlerin sayısı ve büyüklüğü arttıkça yükselecektir. Aşağı günlerin sayısı ve büyüklüğü arttıkça düşecektir.

Yukarıdaki grafikte görebileceğiniz gibi, hisse senedi yükseliş trendindeyken RSI göstergesi uzun süreler boyunca aşırı alım bölgesinde kalabilir. Hisse senedi düşüş trendindeyken de gösterge uzun süre aşırı satım bölgesinde kalabilir. Bu, yeni analistler için kafa karıştırıcı olabilir, ancak göstergeyi hakim trend bağlamında kullanmayı öğrenmek bu sorunları açıklığa kavuşturacaktır.

RSI Neden Önemlidir?

• Yatırımcılar, bir menkul kıymetin fiyat davranışını tahmin etmek için RSI’yi kullanabilirler.
• Yatırımcıların trendleri ve trend dönüşlerini doğrulamalarına yardımcı olabilir.
• Aşırı alım ve aşırı satım yapılmış menkul kıymetlere işaret edebilir.
• Kısa vadeli yatırımcılara alım ve satım sinyalleri sağlayabilir.
• Ticaret stratejilerini desteklemek için diğer göstergelerle birlikte kullanılabilen teknik bir göstergedir.

RSI’yi Trendlerle Kullanma

RSI Seviyelerini Trendlere Uyacak Şekilde Değiştirin

RSI okumalarını doğru bir şekilde anlamak için güvenliğin birincil eğilimini bilmek önemlidir. Örneğin, tanınmış piyasa teknisyeni Constance Brown, CMT, bir yükseliş trendinde RSI tarafından aşırı satılan bir okumanın muhtemelen 30’dan çok daha yüksek olduğunu öne sürdü. Aynı şekilde, bir düşüş trendi sırasında aşırı satın alınan bir okuma 70’ten çok daha düşüktür.

Aşağıdaki grafikte görebileceğiniz gibi, bir düşüş trendi sırasında RSI 70 yerine 50’ye yakın bir zirveye ulaşır. Bu, yatırımcılar tarafından düşüş koşullarını daha güvenilir bir şekilde işaret eden bir sinyal olarak görülebilir.

Birçok yatırımcı, güçlü bir trend oluştuğunda genel trendi ve uç noktaları daha iyi belirlemek için 30 ile 70 seviyeleri arasında yatay bir trend çizgisi oluşturur.

Öte yandan, bir hisse senedi veya varlığın fiyatı uzun vadeli yatay bir kanal veya işlem aralığında olduğunda (güçlü bir yukarı veya aşağı trend yerine) aşırı alım veya aşırı satım RSI seviyelerini değiştirmek genellikle gereksizdir.

Göreceli güç göstergesi, trend piyasalarında işlem aralıklarında olduğu kadar güvenilir değildir. Aslında, çoğu yatırımcı, RSI’nin güçlü yukarı veya aşağı trendlerde verdiği sinyallerin sıklıkla yanlış olabileceğini anlar.

Trendlere Uyan Alım ve Satım Sinyallerini Kullanın

İlgili bir kavram, trende uygun işlem sinyallerine ve tekniklerine odaklanır. Başka bir deyişle, fiyat yükseliş trendindeyken öncelikle yükseliş sinyalleri ve hisse senedi düşüş trendindeyken öncelikle düşüş sinyalleri kullanmak, yatırımcıların RSI’nin trend piyasalarında üretebileceği yanlış alarmlardan kaçınmasına yardımcı olabilir.

Aşırı alım veya aşırı satım

Genellikle, RSI göstergesi RSI grafiğinde 30’u geçtiğinde, bu bir yükseliş işaretidir ve 70’i geçtiğinde, bu bir düşüş işaretidir. Başka bir deyişle, 70 veya üzeri RSI değerlerinin bir menkul kıymetin aşırı alım veya aşırı değerlenmeye başladığını gösterdiği şeklinde yorumlanabilir. Bir trend tersine dönmesi veya düzeltici fiyat geri çekilmesi için hazırlanmış olabilir. 30 veya altındaki bir RSI okuması, aşırı satım veya düşük değerleme durumunu gösterir.

Aşırı alım, gerçek (veya içsel) değerinin üzerinde bir fiyat seviyesinde işlem gören bir menkul kıymeti ifade eder. Bu, teknik analiz veya temel analiz uygulayıcılarına göre, olması gerekenin üzerinde fiyatlandırıldığı anlamına gelir. Bir menkul kıymetin aşırı alım olduğuna dair işaretler gören yatırımcılar, bir fiyat düzeltmesi veya trend tersine dönmesi bekleyebilir. Bu nedenle, menkul kıymeti satabilirler.

Aynı fikir, göreceli güç endeksi gibi teknik göstergelerin aşırı satılmış olarak vurguladığı bir menkul kıymet için de geçerlidir . Olması gerekenden daha düşük bir fiyattan işlem görüyor gibi görülebilir. Tam da böyle bir göstergeyi izleyen yatırımcılar bir fiyat düzeltmesi veya trend tersine dönmesi bekleyebilir ve menkul kıymeti satın alabilir.

RSI İndikatörü Nasıl Yorumlanır?

Trendler sırasında, RSI okumaları bir bant veya aralığa düşebilir. Yükseliş trendi sırasında, RSI 30’un üzerinde kalma eğilimindedir ve sıklıkla 70’e ulaşmalıdır. Düşüş trendi sırasında, RSI’nin 70’i aşması nadirdir. Aslında, gösterge sıklıkla 30’a veya altına ulaşır.

Bu kılavuzlar, yatırımcıların trend gücünü belirlemelerine ve olası geri dönüşleri tespit etmelerine yardımcı olabilir. Örneğin, RSI bir yükseliş trendi sırasında art arda gelen fiyat dalgalanmalarında 70’e ulaşamıyorsa ancak daha sonra 30’un altına düşerse, trend zayıflamıştır ve aşağıya doğru geri dönebilir. 

Düşüş trendi için bunun tersi geçerlidir. Düşüş trendi 30’a veya altına ulaşamazsa ve sonra 70’in üzerine çıkarsa, bu düşüş trendi zayıflamıştır ve yukarı doğru geri dönebilir. Trend çizgileri ve hareketli ortalamalar, RSI’yi bu şekilde kullanırken dahil edilmesi gereken yararlı teknik araçlardır.

RSI ve göreceli gücü karıştırmamaya dikkat edin. Birincisi, bir menkul kıymetin fiyat momentumundaki değişiklikleri ifade eder. İkincisi, iki veya daha fazla menkul kıymetin fiyat performansını karşılaştırır.2

RSI Ayrışmalarına Örnek

RSI ayrışması, fiyat RSI’nin ters yönünde hareket ettiğinde meydana gelir. Başka bir deyişle, bir grafik, fiyattaki karşılık gelen bir değişiklikten önce momentumda bir değişiklik gösterebilir.

Boğa sapması, RSI aşırı satılmış bir okumayı, ardından fiyatta daha düşük diplerle görünen daha yüksek bir dip gösterdiğinde meydana gelir. Bu, yükselen boğa momentumunu gösterebilir ve aşırı satılmış bölgenin üzerine bir kırılma, yeni bir uzun pozisyonu tetiklemek için kullanılabilir.

Ayı sapması, RSI’nin aşırı alım okuması oluşturması ve ardından fiyatta daha yüksek zirvelerin belirmesiyle birlikte daha düşük bir zirve oluşması durumunda ortaya çıkar.8

Aşağıdaki grafikte görebileceğiniz gibi, RSI daha yüksek dipler oluştururken fiyat daha düşük dipler oluşturduğunda boğa sapması belirlendi. Bu geçerli bir sinyaldi, ancak bir hisse senedi istikrarlı uzun vadeli bir trenddeyken sapmalar nadir olabilir. Esnek aşırı satım veya aşırı alım okumaları kullanmak daha fazla potansiyel sinyal belirlemeye yardımcı olacaktır.

Pozitif-Negatif RSI Tersine Dönüşlerine Örnek

Yatırımcıların aradığı ek bir fiyat-RSI ilişkisi pozitif ve negatif RSI tersine dönüşleridir. Pozitif bir RSI tersine dönüşü, RSI önceki düşük seviyesinden daha düşük bir seviyeye ulaştığında ve aynı zamanda bir menkul kıymetin fiyatı önceki düşük fiyatından daha yüksek bir seviyeye ulaştığında gerçekleşebilir. Yatırımcılar bu oluşumu yükseliş sinyali ve bir satın alma sinyali olarak değerlendirir.

Tersine, negatif bir RSI tersine dönüşü, bir menkul kıymetin fiyatı daha düşük bir yüksekliğe ulaştığında RSI önceki yüksek seviyesinden daha yüksek bir yüksekliğe ulaştığında gerçekleşebilir. Bu oluşum bir düşüş işareti ve bir satış sinyali olacaktır.9

RSI Swing Reddi Örneği

Başka bir işlem tekniği, aşırı alım veya aşırı satım bölgesinden yeniden ortaya çıktığında RSI davranışını inceler. Bu sinyale boğa salınım reddi denir ve dört bölümden oluşur:8

1. RSI aşırı satım bölgesine düşüyor.
2. RSI 30’un üzerine geri döndü.
3. RSI aşırı satım bölgesine geri dönmeden bir kez daha düşüşe geçiyor.
4. Daha sonra RSI en son ulaştığı en yüksek seviyeyi kırar.

Aşağıdaki grafikte görebileceğiniz gibi, RSI göstergesi aşırı satılmış, 30’u kırmış ve daha yükseğe sıçradığında sinyali tetikleyen reddetme düşüklüğünü oluşturmuştur. RSI’yi bu şekilde kullanmak, bir fiyat grafiğinde trend çizgileri çizmeye çok benzer.

Salınım reddi sinyalinin, boğa versiyonunun ayna görüntüsü olan bir ayı versiyonu vardır. Ayı salınım reddinin de dört bölümü vardır:

1. RSI aşırı alım bölgesine yükseliyor.
2. RSI 70 seviyesinin altına geri döndü.
3. RSI aşırı alım bölgesine geri dönmeden yeni bir zirve oluşturuyor.
4. Daha sonra RSI en son dip seviyesini kırar.

Aşağıdaki grafik, ayı salınımı reddetme sinyalini göstermektedir. Çoğu işlem tekniğinde olduğu gibi, bu sinyal, hakim uzun vadeli trende uyduğunda en güvenilir olacaktır. Aşağı yönlü trendler sırasında ayı sinyallerinin yanlış alarmlar üretme olasılığı daha düşüktür.

RSI ve MACD Arasındaki Fark

Hareketli ortalama yakınsama sapması (MACD), bir menkul kıymetin fiyatının iki hareketli ortalaması arasındaki ilişkiyi gösteren başka bir trend takip eden momentum göstergesidir. MACD, 26 dönemlik  üstel hareketli ortalamanın (EMA) 12 dönemlik EMA’dan çıkarılmasıyla hesaplanır. Bu hesaplamanın sonucu MACD çizgisidir.

MACD’nin dokuz günlük EMA’sı, sinyal çizgisi olarak adlandırılır ve daha sonra MACD çizgisinin üstüne çizilir. Alım ve satım sinyalleri için bir tetikleyici görevi görebilir.10Yatırımcılar, MACD sinyal çizgisinin üzerine çıktığında menkul kıymeti satın alabilir ve MACD sinyal çizgisinin altına düştüğünde menkul kıymeti satabilir veya kısa pozisyon açabilirler.

RSI, bir menkul kıymetin son fiyat seviyelerine göre aşırı alım veya aşırı satım olup olmadığını göstermek için tasarlanmıştır. Belirli bir zaman dilimindeki ortalama fiyat kazançları ve kayıpları kullanılarak hesaplanır. Varsayılan zaman dilimi 14 dönemdir ve değerler 0 ile 100 arasında sınırlandırılmıştır.7

MACD iki EMA arasındaki ilişkiyi ölçerken, RSI son fiyat zirveleri ve diplerine göre  fiyat değişim momentumunu ölçer . Bu iki gösterge genellikle analistlere  bir piyasanın daha eksiksiz bir teknik resmini sunmak için birlikte kullanılır.

Bu göstergelerin her ikisi de bir varlığın momentumunu ölçer . Ancak, farklı faktörleri ölçerler, bu nedenle bazen çelişkili göstergeler verirler. Örneğin, RSI uzun bir süre boyunca 70’in üzerinde bir okuma gösterebilir ve bu da bir menkul kıymetin   alım tarafında aşırı uzatıldığını gösterir.

Aynı zamanda, MACD, güvenlik için satın alma momentumunun hala arttığını gösterebilir. Her iki gösterge de fiyattan sapma göstererek yaklaşan bir trend değişikliğini işaret edebilir (fiyat yükselmeye devam ederken gösterge düşer veya tam tersi).

RSI’nin sınırlamaları

RSI, boğa ve ayı fiyat momentumunu karşılaştırır ve sonuçları bir fiyat grafiğinin altına yerleştirilmiş bir osilatörde görüntüler. Çoğu teknik gösterge gibi, sinyalleri uzun vadeli trende uyduklarında en güvenilirdir.

Gerçek geri dönüş sinyalleri nadirdir ve yanlış alarmlardan ayrılması zor olabilir. Örneğin, yanlış pozitif, bir hisse senedinde ani bir düşüşün ardından gelen yükseliş yönlü bir geçiş olabilir. Yanlış negatif, düşüş yönlü bir geçişin olduğu ancak hisse senedinin aniden yukarı doğru ivme kazandığı bir durum olabilir.

Gösterge momentumu gösterdiğinden, bir varlık her iki yönde de önemli bir momentuma sahip olduğunda uzun süre aşırı alım veya aşırı satımda kalabilir. Bu nedenle, RSI, varlık fiyatının yükseliş ve düşüş hareketleri arasında değiştiği dalgalı bir piyasada (bir işlem aralığı) en faydalıdır.

RSI Açılımı Nedir?

Göreceli güç endeksi (RSI), bir hisse senedinin veya diğer menkul kıymetin fiyat momentumunu ölçer. RSI’nin ardındaki temel fikir, yatırımcıların menkul kıymetin fiyatını ne kadar hızlı yukarı veya aşağı teklif ettiğini ölçmektir. RSI, bu sonucu 0 ila 100 arasında bir ölçekte çizer.

30’un altındaki okumalar genellikle hissenin aşırı satıldığını, 70’in üzerindeki okumalar ise aşırı satın alındığını gösterir. Yatırımcılar genellikle bu RSI grafiğini menkul kıymetin fiyat grafiğinin altına yerleştirir, böylece son momentumunu piyasa fiyatıyla karşılaştırabilirler.

RSI Düşükken Satın Almalı Mıyım?

Bazı yatırımcılar, bir menkul kıymetin RSI okuması 30’un altına düşerse bunu bir satın alma sinyali olarak değerlendirir. Bu, menkul kıymetin aşırı satıldığı ve bu nedenle bir toparlanmaya hazır olduğu fikrine dayanır. Ancak, bu sinyalin güvenilirliği kısmen genel bağlama bağlı olacaktır. Menkul kıymet önemli bir düşüş trendine yakalanırsa, o zaman oldukça uzun bir süre aşırı satılmış bir seviyede işlem görmeye devam edebilir. Bu durumdaki yatırımcılar, diğer teknik göstergelerin satın alma sinyallerini doğruladığını görene kadar satın almayı erteleyebilir.

RSI Yüksek Olduğunda Ne Olur?

Göreceli güç endeksi esas olarak bir menkul kıymetin aşırı alım mı yoksa aşırı satım mı olduğunu belirlemek için kullanıldığından, yüksek bir RSI okuması bir menkul kıymetin aşırı alım olduğu ve fiyatın düşebileceği anlamına gelebilir. Bu nedenle, menkul kıymeti satma sinyali olabilir.

RSI ile MACD Arasındaki Fark Nedir?

RSI ve hareketli ortalama yakınsama sapması (MACD), yatırımcıların bir menkul kıymetin son işlem aktivitesini anlamalarına yardımcı olabilecek momentum ölçümleridir. Ancak, bu hedefe farklı şekillerde ulaşırlar.

Esasında, MACD, menkul kıymetin son fiyat hareketlerini yumuşatarak ve bu orta vadeli trend çizgisini daha son fiyat değişimlerini gösteren kısa vadeli bir trend çizgisiyle karşılaştırarak çalışır. Yatırımcılar daha sonra alım ve satım kararlarını, kısa vadeli trend çizgisinin orta vadeli trend çizgisinin üstüne mi yoksa altına mı çıktığına göre verebilirler.